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Liquiditätsspreads im Gleichgewicht auf illiquiden Anleihemärkten / by Peter Sauerbier

Contributor(s): Resource type: Ressourcentyp: Buch (Online)Book (Online)Language: German Series: SpringerLink Bücher | Springer eBook Collection Business and EconomicsPublisher: Wiesbaden : DUV, 2006Description: Online-Ressource (XXI, 204S. 52 Abb, digital)ISBN:
  • 9783835094802
Subject(s): Additional physical formats: 9783835006379 | Buchausg. u.d.T.: Liquiditätsspreads im Gleichgewicht auf illiquiden Anleihemärkten. 1. Aufl. Wiesbaden : Dt. Univ.-Verlag, 2006. XVII, 204 S.DDC classification:
  • 657.8333
  • 658.152
  • 330
  • 332 23
RVK: RVK: QK 620LOC classification:
  • HG1-9999 HG4501-6051 HG1501-HG3550
  • HG1-9999
  • HG1501-HG3550
  • HG4501-6051
DOI: DOI: 10.1007/978-3-8350-9480-2Online resources: Summary: Modellierung von Liquidität -- Dynamisches Gleichgewichtsmodell zur Bestimmung von Liquiditätsspreads in illiquiden Anleihemärkten -- Eigenschaften des Liquiditätsspreads -- Empirische Untersuchung von Liquiditätsspreads -- Fazit und Ausblick.Summary: Im ökonomischen Gleichgewicht kommt es bei Wertpapieren, die nicht sofort, in beliebiger Menge und ohne Preiseinfluss gehandelt werden können, zu Preisabschlägen. Diese Liquiditätsspreads sind insbesondere für Anleihen von erheblicher Bedeutung, da sie oft hinsichtlich ihrer sonstigen Merkmale – außer der unterschiedlichen Liquidität – vergleichbar sind; daher sind die liquiditätsbedingten Abschläge auf Anleihemärkten meist unmittelbar sichtbar und werden explizit in Anlageentscheidungen berücksichtigt. Peter Sauerbier untersucht die Eigenschaften von Liquiditätsspreads auf Anleihemärkten und entwickelt ein Gleichgewichtsmodell mit heterogenen Investoren, denen Anleihen mit unterschiedlicher Liquidität zu Anlagezwecken zur Verfügung stehen. Der gewählte Modellrahmen erlaubt es insbesondere, die Auswirkungen von Zinsunsicherheit und der endlichen Laufzeit von Anleihen zu analysieren. Der Autor zeigt, wie seine Untersuchungsergebnisse zur Erweiterung von bisher diskutierten Reduktionsmodellen zur Ermittlung liquiditätsbedingter Abschläge eingesetzt werden können, und evaluiert die aus seinem Modell abgeleiteten Effekte anhand einer empirischen Studie.PPN: PPN: 1646337743Package identifier: Produktsigel: ZDB-2-SWI | ZDB-2-SEB
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