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Die Schätzung erwarteter Renditen in der modernen Kapitalmarkttheorie : Implizit erwartete Renditen und ihr Einsatz in Kapitalmarktmodell-Tests und Portfoliooptimierung / von Meike Martina Hagemeister
Resource type: Ressourcentyp: Buch (Online)Book (Online)Language: German Series: SpringerLink BücherPublisher: Wiesbaden : Gabler Verlag / GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden, 2010Description: Online-Ressource (XVIII, 248S. 26 Abb, digital)ISBN:- 9783834984975
- 657.8333
- 658.152
- 336 23
- 330.019
- HG1-9999 HG4501-6051 HG1501-HG3550
- HB74.P8
Contents:
Summary: Schätzung der erwarteten Rendite -- Portfoliooptimierung unter Verwendung implizit erwarteter Renditen -- Test von Kapitalmarktmodellen unter Verwendung implizit erwarteter Renditen -- Zusammenfassung und Ausblick.Summary: Die Schätzung erwarteter Renditen ist eines der zentralen Anliegen der modernen Kapitalmarkttheorie. Meike Martina Hagemeister leitet erwartete Renditen aus den Erwartungen von Kapitalmarktteilnehmern mittels des Residual-Income-Modells ab. Diese Schätzungen setzt sie zur empirischen Untersuchung der Portfoliooptimierung nach Markowitz (1952) sowie für Tests von Kapitalmarktmodellen, welche auf dem Annahmerahmen des Capital-Asset-Pricing-Modells (CAPM) basieren, ein. Ihre Ergebnisse zeigen, dass die betrachteten Schätzer der erwarteten Rendite eine höhere Präzision als traditionelle Schätzer besitzen und daher für die Implementierung der Portfoliooptimierung und für Tests der CAPM-Varianten zu empfehlen sind.PPN: PPN: 1649091478Package identifier: Produktsigel: ZDB-2-SEB | ZDB-2-SWI
Geleitwort; Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; 1 Einleitung; 2 Schätzung der erwarteten Rendite; 2.1 Problemstellung und Stand der Literatur; 2.2 Schätzverfahren; 2.3 Daten und empirische Implementierung der Schätzverfahren; 2.4 Empirische Eigenschaften der Schätzer erwarteter Renditen; 2.5 Würdigung; 3 Portfoliooptimierung unter Verwendung implizit erwarteter Renditen; 3.1 Problemstellung und Stand der Literatur; 3.2 Optimale Portfolioselektion nach Markowitz (1952); 3.3 Design der empirischen Studie
3.4 Empirische Untersuchung für den deutschen Kapitalmarkt3.5 Empirische Untersuchung für den US-amerikanischen Kapitalmarkt; 3.6 Würdigung; 4 Test von Kapitalmarktmodellen unter Verwendung implizit erwarteter Renditen; 4.1 Problemstellung und Stand der Literatur; 4.2 Kapitalmarktmodelle im Test; 4.3 Design der empirischen Studie; 4.4 Empirische Untersuchung für den deutschen Kapitalmarkt; 4.5 Empirische Untersuchung für den US-amerikanischen Kapitalmarkt; 4.6 Würdigung; 5 Zusammenfassung und Ausblick; Anhang A Anhang zu Kapitel 2; Variation im Zeitablauf - Deutschland
Variation im Zeitablauf - USAAnhang B Anhang zu Kapitel 3; Anhang C Anhang zu Kapitel 4; Literaturverzeichnis;
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