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Asset Allocation, Risiko-Overlay und Manager-Selektion : Das Diversifikationsbuch / von Dirk Sühnholz, Sascha Rieken, Dieter G. Kaiser

By: Contributor(s): Resource type: Ressourcentyp: Buch (Online)Book (Online)Language: German Series: SpringerLink BücherPublisher: Wiesbaden : Gabler, 2010Description: Online-Ressource (222 S, digital)ISBN:
  • 9783834963154
Subject(s): Additional physical formats: 9783834924087 | Buchausg. u.d.T.: Asset Allocation, Risiko-Overlay und Manager-Selektion. 1. Aufl. Wiesbaden : Gabler, 2010. 222 S.RVK: RVK: QK 800LOC classification:
  • HG1-9999 HG4501-6051 HG1501-HG3550
DOI: DOI: 10.1007/978-3-8349-6315-4Online resources: Summary: Grundlagen -- Portfolio-Optimierung -- Moderne Asset Allocation-Ansätze -- Manager-Selektion -- Overlay-Strategien -- Ideal-Portfolio und Implementierungsrestriktionen -- Zusammenfassung.Summary: Die jüngste Finanzmarktkrise hat gezeigt, dass herkömmliche Diversifikationskonzepte nicht immer erwartungsgemäß funktionieren. In diesem Buch entwickeln mit Dirk Söhnholz, Sascha Rieken und Dieter Kaiser drei Experten aus den Bereichen Asset Allocation und Manager-Selektion neue Ansätze für nachhaltige Anlageerfolge. Während Diversifikation üblicherweise als Long-Only-Allokation zu wenigen Anlageklassen erfolgt, wird hier das Konzept der Diversifikation verallgemeinert und als eine breite Investment-Strategie-Diversifikation anstatt nur eine Diversifikation über Anlageklassen aufgefasst. Dabei werden Verfahren der Managerauswahl vorgestellt, die eine solche Strategie-Diversifikation ermöglichen. Soweit sinnvoll, werden auch passive Strategien berücksichtigt. Die Autoren zeigen, dass selbst eine naive Strategie-Diversifikation langfristig hervorragende Anlageergebnisse liefert. Insbesondere in Krisen schützen jedoch weder eine breite Diversifikation noch eine diskretionäre taktische Allokation zuverlässig vor Verlusten. Zur Absicherung sind systematische Risiko-Managementkonzepte daher unverzichtbar. Es wird ferner gezeigt, dass solche Risiko-Overlay-Konzepte auch für weniger liquide Anlageklassen erfolgreich eingesetzt werden können, wodurch deren langfristig hohen Renditepotentiale auch bei höherer Risikoaversion besser genutzt werden können. Die vorgeschlagenen Investmentkonzepte werden abschließend anhand eines Portfolios für einen idealtypischen Investor konkretisiert. Der Inhalt Diversifikation Bedeutung der Asset Allocation für den Portfolio-Ertrag Alternative Anlagestrategien Portfolio-Optimierung Moderne Asset Allocation-Ansätze Manager-Selektion Overlay-Strategien Ideal-Portfolio und Implementierungsrestriktionen Die Zielgruppe Chief Investment Officers und ihre Mitarbeiter bei Banken und Asset Managern. Vermögensverwalter und Finanzberater (bankenunabhängig und aus Banken) Mitarbeiter aus dem Kapitalanlagebereich bei institutionellen Investoren Die Autoren/Herausgeber Dr. Dirk Söhnholz ist Geschäftsführer der Feri Institutional Advisors GmbH und Partner der Feri Finance AG. Dr. Sascha Rieken ist Leiter Quantitative Asset Allocation bei der Feri Finance AG. Dr. Dieter Kaiser ist Director Investment Management bei der Feri Institutional Advisors GmbH.PPN: PPN: 1650337825Package identifier: Produktsigel: ZDB-2-SEB | ZDB-2-SWI
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