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Informationsgewinnung aus Optionspreisen : Eine empirische Analyse des US-Dollar/Euro-Wechselkurses / von Nicole Locht
Resource type: Ressourcentyp: Buch (Online)Book (Online)Language: German Series: SpringerLink BücherPublisher: Wiesbaden : Gabler Verlag / Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden, 2009Description: Online-Ressource (XVI, 211 S, digital)ISBN:- 9783834994905
- Wechselkurs
- Erwartungsbildung
- Statistischer Fehler
- Zinsparität
- Prognoseverfahren
- Optionspreistheorie
- Statistische Verteilung
- Risikoneutralität
- US-Dollar
- Euro
- Schätzung
- EU-Staaten
- USA
- Dichte Stochastik
- 2002-2005
- Peso-Problem
- Economics/Management Science
- Public finance
- Management science
- Finance
- Economics
- 330
- 336 23
- 332.0415
- 332.63 332.63/228 332.63228
- HB71-74
- HG6024 .A3
Contents:
Summary: Grundlagen der Optionspreistheorie -- Extrahierung der risikoneutralen Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion -- Anwendungsgebiete risikoneutraler Wahrscheinlichkeitsdichtefunktionen -- Empirische Untersuchungen -- Zusammenfassung und Schlussfolgerungen.Summary: In der Makroökonomie spielen Markterwartungen eine zentrale Rolle bei der Erklärung von Wechselkursen. Dabei werden einzelne strukturelle Beziehungen wie die Gültigkeit der ungedeckten Zinsparität vorausgesetzt, deren Gültigkeit in der Empirie deutlich widerlegt ist. Nicole van de Locht untersucht mit Hilfe der risikoneutralen Dichtefunktion, ob ein Peso-Problem die empirisch beobachtete Abweichung von der ungedeckten Zinsparität beim US-Dollar/Euro-Wechselkurs erklären kann. Außerdem analysiert die Autorin verschiedene statistische Eigenschaften der risikoneutralen Dichtefunktion wie bspw. die Prognosefähigkeit im Vergleich zu bisher häufig verwendeten Prognosemodellen.PPN: PPN: 1650761139Package identifier: Produktsigel: ZDB-2-SEB | ZDB-2-SWI
Geleitwort; Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; 1 Einleitung; 1.1 ProblemsteUungund Zielsetzung; 1.2 Gang der Untersuchung; 2 Grundlagen der Optionspreistheorie; 2.1 Arten und Charakteristika von Optionen; 2.2 Das OptionsbewertungsmodeU von Black und Scholes; 2.3 Das Volatility-Smile; 3 Extrahierung der risikoneutralen Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion; 3.1 Der Zusammenhang zwischen Optionspreisen und der risikoneutralenWahrscheinlichkeitsdichtefunktion
3.2 Uberblick iiber Sehatzverfahren zur Bestimmung der risikoneutralen Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion3.3 Approximation der impliziten Volatilitiitsfunktion; 3.4 Detaillierte Betrachtung von Schiitzverfahren zur Bestimmung der risikoneutralen Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion; 4 Anwendungsgebiete risikoneutraler Wahrscheinlichkeitsdichtefunktionen; 4.1 Markterwartungen und monetäre Schocks; 4.2 Länderspezifische und politische Ereignisse; 4.3 Bestimmung der Risikoaversion; 4.4 Zusammenfassung; 5 Empirische Untersuchungen
5.1 Die Einf"lihrung des Euro und deren Einfluss auf die Markterwartungen5.2 Die Kausalitätsbeziehungen zwischen den Momenten der risikoneutralen Dichtefunktionen und des Wechselkurses; 5.3 Pregnosefähigkeit der risikoneutralen Verteilung für die reale Verteilung im Vergleich zu alternativen PrognosemodeUen; 5.4 Die ungedeckte Zinsparität beim DoUarlEuro- Wechselkurs unter Berücksichtigungder risikoneutralen Verteilung; 6 Zusammenfassung und Schlussfolgerungen; Literaturverzeichnis;
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