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Strategisches Portfoliomanagement als Aufgabenfeld des Konzern-Controllings : Risiko- und erfolgsorientierte Evaluierung der Kapitalallokation im Kontext der Corporate Strategy / von Marius Alfs
Resource type: Ressourcentyp: Buch (Online)Book (Online)Language: German Series: SpringerLink BücherPublisher: Wiesbaden ; s.l. : Springer Fachmedien Wiesbaden, 2015Edition: 1. Aufl. 2015Description: Online-Ressource (LIX, 540 S. 41 Abb, online resource)ISBN:- 9783658111212
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Contents:
Summary: Durch die explizite Berücksichtigung der Merkmale einer Konzernstrategie im Entscheidungs- und Bewertungskalkül passt Marius Alfs erstmals das Instrumentarium des Controllings an die Corporate Strategy an, um bei der Entscheidungsfindung im Konzernmanagement zweckadäquate Hilfestellung zu leisten. Dazu analysiert und kategorisiert er zunächst die in der Theorie existierenden Konzernstrategien und entwickelt hierauf abgestimmte Planungsrechnungen. Daran anknüpfend zeigt er auf, wie Verfahren der Unternehmensbewertung sowie Investitionslehre zur am Konzernwert orientierten Evaluierung der Kapitalallokation und Konfiguration des Konzernportfolios eingesetzt werden können. Hierbei integriert der Autor auch Methoden der Risikoaggregation durch Monte-Carlo-Simulation und der Risikobewertung, so dass ein umfassendes Analyse- und Bewertungsinstrumentarium für das strategische Konzerncontrolling entsteht. So demonstriert der Verfasser, wie eine Analyse der Wertquellen des Konzernwerts und die Quantifizierung von Wertkomponenten erfolgen können. Der Inhalt Strategie und Portfoliomanagement auf der Corporate-Ebene Konzepte zur Erfolgs- und Risikoanalyse Konzern(mehr)wert-orientierte Kapitalallokation und Portfoliokonfiguration im Konzern Die Zielgruppen Lehrende und Studierende der Betriebswirtschaftslehre und Wirtschaftswissenschaften Praktiker aus den Bereichen Corporate Development, Mergers & Acquisitions, Controlling Der Autor Marius Alfs ist wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Controlling der Ruhr-Universität Bochum.PPN: PPN: 1657865452Package identifier: Produktsigel: ZDB-2-SEB | ZDB-2-SWI
Geleitwort; Vorwort; Inhaltsübersicht; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; Abkürzungsverzeichnis; Symbolverzeichnis; 1 Einleitung ; 1.1 Problemstellung; 1.2 Gang der Untersuchung; 2 Alternativen der konzernstrategischen Ausrichtung; 2.1 Strategie als Aufgabenbereich im Konzern; 2.1.1 Strategieformulierung im Konzern ; 2.1.2 Zweck und Aufgaben einer Corporate-Level Strategy; 2.2 Idealtypen einer Corporate-Level Strategy; 2.2.1 Corporate-Level Strategy ohne Nutzung von Verbundeffekten zwischen den Teileinheiten
2.2.2 Corporate-Level Strategy unter Nutzung von Verbundeffekten zwischen den Teileinheiten 2.2.3 Implikationen der Corporate-Level Strategy für Bewertungen im strategischen Konzern-Controlling ; 2.2.4 Diversifikations-Strategietests nach PORTER; 2.3 Konzernorganisation und ihre Verbindung zur Konzernstrategie; 2.3.1 Organisationsformen des Konzerns ; 2.3.2 „Structure follows Strategy" oder „Strategy follows Structure"?; 2.4 Die Höhe des Kapitaleinsatzes als strategische Basisentscheidung:Wachstum und Schrumpfung; 2.4.1 Unternehmenswachstum; 2.4.2 Wachstumsstrategien
2.4.3 Externes und internes Wachstum2.4.4 Schrumpfung; 3 Portfoliomanagement auf Basis von Konzepten des Corporate-Level Strategic Managements und der Corporate Finance; 3.1 Aufgaben des Portfoliomanagements im Konzern; 3.2 Analyse bei Fundierung auf Konzepten des Corporate-Level Strategic Managements; 3.2.1 Handlungsschritte im Prozess des Portfoliomanagements ; 3.2.2 Analyse der strategischen Geschäftseinheiten; 3.2.3 Analyse der Ist-Portfoliokonfiguration; 3.3 Analyse bei Fundierung auf Konzepten der Corporate Finance
3.3.1 Portfolio-Selection-Theorie als Instrument der optimalen Portfoliogestaltung 3.3.2 (Nicht-)Eignung der Portfolio-Selection-Theorie für das Management des Konzernportfolios ; 3.3.3 Capital Asset Pricing Model und kapitalmarktorientierte Kapitalkosten; 3.3.4 (Nicht-)Eignung kapitalmarktorientierter Kapitalkosten; 4 Konzepte zur Erfolgs- und Risikoanalyse ; 4.1 Methodische Ausgestaltung der Erfolgsanalyse; 4.1.1 Vorüberlungen zur Erfolgsanalyse ; 4.1.2 Grundlegende Bewertungskonzeption bei partieller Investitions- und Finanzplanung
4.1.3 Planungsrechnungen als Basis der Anwendung investitionstheoretischer Kalküle 4.1.4 Messung des Gesamterfolgs: Dynamische Investitionsrechnung als Instrument der Evaluation von Mehrwert ; 4.2 Szenariostruktur und Monte-Carlo-Simulation als Methoden der Offenlegung der Risikostruktur; 4.3 Methoden der Risikobewertung; 4.3.1 Notwendigkeit und Ansätze der Risikobewertung; 4.3.2 Sicherheitsäquivalent-Methode; 4.3.3 Risikozuschlagsmethode; 4.3.4 Vergleich von Risikozuschlags- und Sicherheitsäquivalentmethode; 4.3.5 Zwischenfazit zur Risikobewertung
5 Konzern(mehr)wert-orientierte Evaluierung der Corporate Strategy
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